DEX (분산형 거래소)
- 정의 및 기능: DEX는 중앙 집중식 서버가 아닌 스마트 계약을 사용하여 운영되는 분산형 거래소입니다. 사용자는 플랫폼을 통해 직접 자산을 교환할 수 있으며, 거래 정보는 블록체인에 기록됩니다.
- 장점: 중앙화된 거래소와 달리, DEX는 자금의 통제권을 사용자에게 남겨두며, 서버나 회사의 간섭 없이 투명한 거래가 가능합니다. 또한 보안이 강화되며, 거래 추적이 어려워 개인 정보 보호가 강화됩니다.
Uniswap V2 동작 방식
- 유동성 풀: 토큰 쌍마다 개별 유동성 풀이 있으며, 이 풀은 두 토큰의 예치된 양에 따라 가격이 결정됩니다. 유동성 제공자는 풀에 토큰을 예치하고 LP 토큰을 받습니다.
- 가격 결정: Uniswap은 x * y = k 공식을 사용하여 가격을 결정합니다. 여기서 x와 y는 각각 풀의 두 토큰의 양이며, k는 상수입니다. 이 공식은 트레이딩을 통해 한 토큰의 양이 감소하면 다른 하나는 반드시 증가하여 시장 가격을 자동으로 조정합니다.
- 스왑 메커니즘: 사용자는 특정 토큰을 다른 토큰으로 교환할 수 있으며, 스왑의 가격은 유동성 풀의 상태에 따라 결정됩니다. 스왑 시 수수료가 부과되며, 이는 유동성 제공자에게 분배됩니다.
스왑과 유동성 제공
- 유동성 제공: 유동성 제공자는 토큰 쌍을 풀에 예치하여 시장을 만듭니다. 이들은 거래 수수료를 통해 수익을 얻을 수 있습니다.
- 스왑 실행: 사용자는 풀에 있는 토큰과 교환하고 싶은 토큰의 양을 지정하여 스왑을 요청할 수 있습니다. 스왑 비용은 풀의 크기와 교환하고자 하는 양에 의해 결정됩니다.
- 슬리피지: 큰 교환 요청은 풀에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 예상 가격과 실제 거래 가격 간에 차이가 발생할 수 있습니다. 이를 슬리피지라고 합니다.
토큰의 ERC-20 및 NFT 변환
- 부동산 NFT: 부동산을 NFT로 표현하여 블록체인에 기록할 수 있습니다. 이렇게 하면 부동산 소유권을 디지털 방식으로 쉽게 전송하고 검증할 수 있습니다.
- 토큰화 및 분할: NFT를 여러 ERC-20 토큰으로 분할하여 더 작은 단위로 거래할 수 있습니다. 이는 유동성을 증가시키고 접근성을 높일 수 있습니다.